债券代码：112468                        债券简称：16景峰01     摩根士丹利证券（中国）有限公司             对于        湖南景峰医药股份有限公司            （第一期）         受托料理事务临时讲明                   债券受托料理东说念主 （注册地址：中国（上海）目田交易查验区世纪正途 100 号上海民众金融中心 75 楼 75T30 室）                紧迫声明   摩根士丹利证券（中国）有限公司（以下简称“摩根士丹利证券”）编制本 讲明的内容及信息均开始于湖南景峰医药股份有限公司（以下简称“景峰医药”、 “公司”、“刊行东说念主”）对外泄漏的公告及联系公开信息泄漏文献。   本讲明不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举主意，投资者应酬联系 事宜作出寥寂判断，而不应将本讲明中的任何内容据以算作摩根士丹利证券所作 的承诺或声明。在职何情况下，未经摩根士丹利证券书面许可，不得用作其他任 何用途，投资者依据本讲明所进行的任何算作或不算作，摩根士丹利证券不承担 任何背负。   摩根士丹利证券算作湖南景峰医药股份有限公司2016年面向及格投资者公 斥地行公司债券（第一期）（以下简称“16景峰01”或“本期债券”）的受托管 理东说念主，抓续密切缓和对该等债券抓有东说念主权益有要紧影响的事项。   笔据《公司债券受托料理东说念主执业行动准则》                     《公司债券刊行与往来料理办法》 等联系章程及本期债券《受托料理合同》的商定，摩根士丹利证券特此出具本受 托料理事务临时讲明。笔据景峰医药于2025年7月22日泄漏的《对于出售子公司 股权的公告》和《第八届董事会第四十次会议决策公告》，现就联系情况讲明如 下：      一、董事会会议召开情况 于召开第八届董事会第四十次会议的奉告。 神气召开。 部门规章、模范性文献和《公司章程》的章程，会议形成的决策正当、灵验。      二、董事会会议审议情况   经审议，参会董事通过了以下议案：   为优化财富结构，公司拟将子公司上海景峰制药有限公司（以下简称“上海 景峰”）抓有的江西延华医药有限公司51%股权以东说念主民币14.25万元的价钱转让给 江西少阳医药有限公司。本次往来完成后，江西延华医药有限公司将不再纳入公 司统一报表限制。   表决成果：9票甘愿，0票反对，0票弃权。   三、往来详细   （一）基本情况   为优化财富结构，公司拟将子公司上海景峰抓有的江西延华医药有限公司 （以下简称“江西延华”）51%股权以东说念主民币14.25万元的价钱转让给江西少阳医 药有限公司（以下简称“江西少阳”）。本次往来完成后，江西延华将不再纳入 公司统一报表限制。   （二）审批智商 出售子公司股权的议案》。   本次往来主义2024年度营业收入为4，357.59万元，占公司最近一个司帐年度 经审计营业收入的10.47%。本次往来不组成关联往来，也不组成《上市公司要紧 财富重组料理办法》章程的要紧财富重组事项，无需提交关连部门批准。笔据《深 圳证券往来所股票上市法律讲明》等法律法例及《公司章程》联系章程，本次往来事 项在公司董事会审批限制内，无需提交公司激动大会审议。   四、往来对方基本情况   公司称号：江西少阳医药有限公司   融合社会信用代码：91360922MACQ29N20M   企业类型：有限背负公司   注册地址：江西省宜春市万载县工业园望江路18号   注册老本：3，000万元东说念主民币   法定代表东说念主：李小鹰   树立日历：2023年7月31日。   操办限制：药品批发，药品互联网信息做事，说念路货品运载（集中货运）， 药品相差口，一般技俩：食物销售（仅销售预包装食物），保健食物（预包装） 销售，泛泛货品仓储做事（不含危急化学品等需许可审批的技俩），专用化学产 品销售（不含危急化学品），信息商榷做事（不含许可类信息商榷做事），工夫 做事、工夫斥地、工夫商榷、工夫调换、工夫转让、工夫彭胀，化妆品批发，卫 生用品和一次性使用医疗用品销售，日用化学产物销售，健康商榷做事（不含诊 疗做事），国内货品运载代理，供应链料理做事，低温仓储（不含危急化学品等 需许可审批的技俩），消毒剂销售（不含危急化学品），集中工夫做事，物业管 理，住房租出，非居住房地产租出，会议及展览做事，异常医学用途配方食物销 售。   激动情况：        激动称号           出资额（万元）           抓股比例  万载县柏康医药物流园有限公司               3，000       100%   江西少阳与公司及公司前十名激动在产权、业务、财富、债权债务、东说念主员等 方面不存在关联关系，优配新闻也不存在其他可能或仍是变成公司对其利益歪斜的其他关 系。   往来对方最近一年及一期的主要财务数据（未经审计）：                                                  单元：万元      技俩             2024年度            2025年1-3月      营业收入           2，574.68            2，564.36      营业利润            156.97              60.52      净利润             150.48              57.49      技俩           2024年12月31日         2025年3月31日      财富总和           1，285.35            2，074.70      欠债总和            398.46             1，130.32      净财富             886.89             944.38   经查询，江西少阳不属于失信被彭胀东说念主。   五、往来主义基本情况   （一）往来主义基本信息   财富类别：股权财富   企业称号：江西延华医药有限公司   企业类型：其他有限背负公司   注册老本：200万元东说念主民币   树立日历：2018年3月26日   注册地址：江西省宜春市万载县工业园区创业正途20号办公楼302   法定代表东说念主：闵振海   操办限制：药品批发，药品相差口，一般技俩：货品相差口，专用化学产物 销售（不含危急化学品），保健食物（预包装）销售，异常医学用途配方食物销 售，食物销售（仅销售预包装食物），工夫做事、工夫斥地、工夫商榷、工夫交 流、工夫转让、工夫彭胀，化妆品批发，日用化学产物销售，健康商榷做事（不 含调治做事），信息商榷做事（不含许可类信息商榷做事），专科保洁、清洗、 消毒做事。   股权结构：  序号            激动名册          出资比例              统共               100%   往来主义不存在其他典质、质押未必其他第三东说念主权益、不存在波及关连财富 的要紧争议、诉讼或仲裁事项。   经查询，江西延华不属于失信被彭胀东说念主。   （二）最近一年及一期的主要财务数据（经审计）                                                               单元：万元        技俩                 2024年12月31日         2025年3月31日        总财富                   364.79                  263.75        总欠债                   362.55                  256.37        净财富                      2.23                  7.37       应收账款                      63.70                44.18        技俩                   2024年度              2025年1-3月       营业收入                  4，357.59                 61.52       营业利润                      -81.75               -0.39        净利润                   -186.62                  5.14  操办步履产生的现款流量净额                  -83.60               -1.14   （三）往来主义评估情况   公司聘任北京晟明财富评估有限公司对江西延华激动沿途权益在评估基准 日2025年3月31日的阛阓价值接受财富基础法进行评估，并出具了财富评估讲明 [晟明评报字（2025）257号]。评估成果如下表：                                                               单元：万元      技俩        账面价值                评估价值      增减值              增减率     流动财富         175.74             175.74     非流动财富        88.00              107.89   19.89            22.60%     财富统共         263.75             283.63   19.89            7.54%     流动欠债         252.73             252.73     非流动欠债       3.64         3.64     欠债统共       256.37       256.37  净财富（通盘者权益）     7.37        27.26    19.88   269.75%   十分证实：本讲明中所列数据可能因四舍五入原因而与联系单项数据径直相加之和在尾 数上略有各异。   笔据上述评估成果，江西延华51%股权对应的评估值为13.90万元。   六、本次往来的订价依据   本次往来本着自制、公正和公开的原则，以江西延华51%股权对应的评估值   七、往来合同的主要内容   两边拟订立的《股权转让合同》主要要求如下：   甲方（转让方）：上海景峰制药有限公司   乙方（受让方）：江西少阳医药有限公司   目的公司：江西延华医药有限公司   （一）股权转让 的商定受让前述股权；   （二）股权转让价钱与付款神气 给乙方； 款。     （三）实缴出资义务 登 目的公司。乙方应寥寂本质其受让股权后对应的剩余出资义务，该出资义务与甲 方无关； 或法律背负，甲方有权向乙方进行追偿。     （四）风险承担 享有相应的激动权益，并承担相应的激动义务。同期，对于目的公司于交割日前 所产生的未分拨利润，这部分利润将由交割日后的目的公司整体激动，按照他们 在目的公司中届时实质享有的激动权益比例来享有，与甲方无关。若因该未分拨 利润事宜，导致甲方承担任何风险或法律背负，甲方有权向乙方进行追偿，并要 求乙方抵偿由此给甲方变成的一切损失。 孰晚日历为准）损益处理。评估基准日至股权交割日之间，目的公司因操办步履 产生的盈利或失掉或其他损益由乙方及/或股权交割后的目的公司承担，该等权 益包括交割时目的公司名下银行入款、员工工资和报销用度、员工经济补偿金/ 抵偿及社会保障和员工住房公积金差额、租出合同相对方（承租方）可能波及搬 迁和腾退产生的讲错/抵偿用度、应缴税金等。 承担任何因发票问题产生的风险和背负，若由此导致甲方承担任何风险或法律责 任，甲方有权向乙方进行追偿，并抵偿由此给甲方变成的一切损失。     （五）述说与保证   （1）转让给乙方的股权是甲方正当领有的股权，且具有弥散的刑事背负权。该 股权未被东说念主民法院冻结、拍卖，莫得成立任何典质、质押、担保或存在其他可能 影响乙方利益的瑕疵；   （2）在上述股权转让交割完成之前，甲方将不以转让、赠与、典质、质押 等任何影响乙方利益的神气处置该股权。   （1）乙方为照章树立并正当存续的公司法东说念主，具有弥散民事行动才调；   （2）乙方承认目的公司章程，保证按公司章程及合同章程本质义务和背负；   （3）乙方保证在合同签署好意思满后五个使命日内办理好意思满工商变更登记，甲 方应赐与全力协调。   （六）讲错背负 付未付金额的万分之五向甲方支付讲错金； 权转让价款的20%向甲方支付讲错金。   （七）争议措置 协商不行的，任何一方均有权向甲方处所地有统率权的东说念主民法院拿告状讼。   （八）其他   合同自两边署名盖印之日起奏效。   摩根士丹利证券就上述事项领导投资者缓和联系风险。摩根士丹利证券将继 续密切缓和对债券抓有东说念主利益有要紧影响的事项，并严格按照《公司债券刊行与 往来料理办法》       《公司债券受托料理东说念主执业行动准则》、本期债券《召募证实书》 及《受托料理合同》等章程和商定本质债券受托料理东说念主职责。（以下无正文） （本页无正文，为《摩根士丹利证券（中国）有限公司对于湖南景峰医药股份 有限公司 2016 年面向及格投资者公斥地行公司债券（第一期）受托料理事务临 时讲明》之盖印页）                        摩根士丹利证券（中国）有限公司

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